สมมติว่าผู้สมัครสองคน A และ B กำลังเผชิญหน้ากัน ทุกคนสามารถเข้าสู่ตลาดได้โดยการใส่เงินลงไปในสระ สำหรับแต่ละดอลลาร์ที่นักลงทุนลงทุน เขาหรือเธอจะได้รับสัญญา 2 ฉบับ สัญญาฉบับหนึ่งจะจ่าย 1 ดอลลาร์หากผู้สมัคร A ชนะ และอีกฉบับจะจ่าย 1 ดอลลาร์หากผู้สมัคร B ชนะเมื่อสัญญาหมุนเวียน ผู้เข้าร่วมสามารถซื้อและขายให้กันและกันได้ที่เว็บไซต์ซื้อขาย หากอัตราการทำสัญญาของผู้สมัคร A อยู่ที่ 53 เซนต์ ตลาดโดยรวมจะคิดว่าผู้สมัคร A มีโอกาสชนะ 53 เปอร์เซ็นต์ เมื่อผลการเลือกตั้งออกมา ผู้เข้าร่วมจะได้รับเงินสดในสัญญาที่ชนะจากกลุ่ม – ยิ่งมีสัญญาของผู้ชนะมากเท่าไร พวกเขาก็ยิ่งทำเงินได้มากขึ้นเท่านั้น
นอกเหนือจากตลาดที่ชนะทั้งหมดแล้ว
โครงการไอโอวายังมีตลาดที่ผู้เข้าร่วมสามารถเดิมพันว่าผู้สมัครแต่ละคนจะได้รับส่วนแบ่งคะแนนเสียงเท่าใด
การวิจัยที่นำไปสู่การทำนายตลาดในอนาคตมีต้นกำเนิดมาจากช่วงปี 1960 และ 1970 เมื่อ Vernon Smith และ Charles Plott ซึ่งปัจจุบันเป็นมหาวิทยาลัย George Mason และ California Institute of Technology ใน Pasadena ตามลำดับ เริ่มใช้การทดลองในห้องปฏิบัติการเพื่อศึกษาการออกแบบตลาดที่แตกต่างกัน ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 Plott และ Shyam Sunder ซึ่งปัจจุบันเป็นมหาวิทยาลัย Yale ได้ทดสอบว่าตลาดรวบรวมข้อมูลโดยรวมได้ดีเพียงใดโดยการออกแบบชุดของตลาดเสมือนจริงที่พวกเขาควบคุมข้อมูลที่ผู้ค้าแต่ละรายมีอย่างระมัดระวัง
ในการทดลองหนึ่ง Plott และ Sunder อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมการศึกษาประมาณ 12 คนซื้อขายหลักทรัพย์ โดยบอกพวกเขาเพียงว่ามูลค่าของหลักทรัพย์นั้นมีค่าเท่ากับ 1 ใน 3 ของจำนวนที่เป็นไปได้ เช่น 1 ดอลลาร์ 3 ดอลลาร์ หรือ 8 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับว่าเลือกหมายเลขใดโดยบังเอิญ จากนั้น Plott และ Sunder ให้ข้อมูลภายในแก่ผู้เข้าร่วมสองคนโดยบอกว่าจำนวนใดที่ได้รับเลือก ผู้ค้าไม่สามารถสื่อสารกันได้ พวกเขาสามารถซื้อและขายได้ในตลาดเท่านั้น
“คำถามคือ ตลาดโดยรวมจะได้เรียนรู้สิ่งที่ผู้คนที่ได้รับรู้รู้หรือไม่”
พลอตต์กล่าวว่า “ปรากฎว่าจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและแม่นยำมาก ทุกคนจะดูการเคลื่อนไหวของราคาตลาด และภายในไม่กี่วินาที ทุกคนก็ทำราวกับว่าเป็นคนวงใน”
ในการทดลองอื่น Plott และ Sunder ได้ให้ข้อมูลที่ไม่ครบถ้วนแก่เทรดเดอร์วงใน ตัวอย่างเช่น หากผลลัพธ์ของการสุ่มเลือกคือ $3 พวกเขาจะบอกเทรดเดอร์บางคนว่าไม่ใช่ $1 และคนอื่นๆ บอกว่าไม่ใช่ $8 ในกรณีเหล่านี้ บางครั้งตลาดก็ไม่สามารถหามูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์ได้
อย่างไรก็ตาม หาก Plott และ Sunder สร้างหลักทรัพย์แยกต่างหากสำหรับแต่ละผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สามรายการของการสุ่มเลือก แทนที่จะใช้หนึ่งหลักทรัพย์ที่มีค่าสามจำนวนที่เป็นไปได้ ตลาดที่ผู้ค้าบางรายมีเคล็ดลับที่ไม่สมบูรณ์ประสบความสำเร็จในการรวบรวมข้อมูล
การศึกษาพบว่า อย่างน้อยที่สุดในกรณีง่ายๆ เหล่านี้ ตลาดสามารถดึงข้อมูลมารวมกันได้ และการตั้งค่าที่แตกต่างกันส่งผลต่อการทำเช่นนั้นได้ดีเพียงใด
การทดลองประเภทนี้ทำให้นักวิจัยมี “อุโมงค์ลม” เพื่อทดสอบการออกแบบตลาดที่แตกต่างกัน จอห์น เลดยาร์ด นักเศรษฐศาสตร์จากคาลเทคซึ่งเป็นประธานคณะกรรมการของ Net Exchange กล่าว “ด้วยการทดลอง เราเริ่มสนใจในสิ่งที่ได้ผลจริง” เขากล่าว
เกมส์ออนไลน์แนะนำ >>> สล็อตฝากถอนไม่มีขั้นต่ำ
